东兴证券三季报点评：华夏中证装备产业ETF基金季度涨幅3527%

本站消息，日前华夏中证装备产业ETF基金公布三季报，2025年三季度最新规模0.81亿元，季度净值涨幅为35.27%。

从业绩表现来看，华夏中证装备产业ETF基金过去一年净值涨幅为22.83%，在同类基金中排名1227/2528，同类基金过去一年净值涨幅中位数为22.38%。而基金过去一年的最大回撤为-22.66%，成立以来的最大回撤为-54.04%。

从基金规模来看，华夏中证装备产业ETF基金2025年三季度公布的基金规模为0.81亿元，较上一期规模7186.01万元变化了940.79万元，环比变化了13.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.81%，无债券类资产，现金占净值比0.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.36%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为11.71%。

华夏中证装备产业ETF现任基金经理为严筱娴。其中在任基金经理严筱娴已从业4年又155天，2021年5月27日正式接手管理华夏中证装备产业ETF，任职期间累计回报为-1.86%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏创业板ETF（159957），季度净值涨幅为50.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中证装备产业指数,中证装备产业指数以中证800指数为样本空间,选取符合装备产业特征的全部证券作为指数样本股,以反映装备产业公司股票的整体表现,代表业务涉及电源设备、机械设备、航空装备等高端制造领域。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。3季度,世界经济增长乏力,地缘政治、贸易摩擦等不确定性因素仍较多。美联储9月降息25bp,之后降息路径尚不明朗。国内方面,市场供强需弱,一系列扩内需、优供给、促循环、增动能的政策积极实施,并取得一定成效,经济增长温和放缓但总体稳定。8月经济数据看,工业生产保持增长增速回落,服务业好于工业,固定资产投资环比降幅有所收窄,基建、制造业投资回落,地产投资继续走低,就业保持稳定。市场方面,3季度美股再创新高,A股较快上涨后高位区间震荡,成交放大,个股分化明显。8月下旬以来,人民币汇率走强,黄金走高。风格方面,小盘强于大盘,成长优于价值。板块方面,通信、电子、新能源等板块表现亮眼,前期强势的银行板块表现较弱。基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商为中国国际金融股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司等。

以上内容为本站据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

fund